ANALISIS ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19 TERHADAP SAHAM SUB SEKTOR HOTEL, RESTORAN, DAN PARIWISATA YANG TERDAFTAR DI BEI

ANALYSIS OF ABNORMAL RETURNS BEFORE AND DURING THE COVID-19 PANDEMIC ON HOTEL, RESTAURANT AND TOURISM SUB-SECTOR STOCKS LISTED ON IDX

Studi ini bertujuan untuk memgetahui perbedaan abnormal return sebelum dan selama COVID-19 pada saham sub sektor hotel, restoran, dan pariwisata yang terdaftar di BEI. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Metode penentuan sampel pada penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria tertentu sehingga diperoleh 37 sampel. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji paired sample t-test dengan periode pengamatan selama 100 hari. Penelitian ini menggunakan data harian saham sub sektor hotel, restoran, dan pariwisata. Hasil uji paired sample t-test menunjukkan nilai signifikansi 0.166 > 0.05. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan selama pandemi COVID-19.

Kata Kunci: Abnormal Return; Event Study; COVID-19

The purpose of this study was to determine the difference in average abnormal returns before and during COVID-19 in hotel, restaurant and tourism sub-sector stocks listed on the IDX. The type of data used in this study is secondary data. Determination of the sample in this study using purposive sampling method with certain criteria so that 37 samples were obtained. The analysis technique used in this research is paired sample t-test with an observation period of 100 days. This study uses daily data on hotel, restaurant and tourism sub-sector stocks. The results of paired sample t-test show a significance value of 0.166> 0.05. From these results it can be concluded that there is no significant difference in average abnormal returns before and during the COVID-19 pandemic.

Keywords: Abnormal return; Event Study; COVID-19