Pasar modal memiliki kontribusi yang penting bagi kelangsungan hidup suatu perusahaan dalam pemenuhan dana dan penyaluran dana melalui investasi. Banyak perusahaan yang memperdagangkan instrumen keuangannya berupa saham. Investor yang tertarik untuk membeli saham perusahaan, maka akan mendapatkan imbal hasil berupa return. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap return saham perusahaan sub sektor transportasi. Pemilihan perusahaan ini dilatarbelakangi fenomena gap antara data jumlah pengguna transportasi berdasarkan data BPS cenderung meningkat, sedangkan data return perusahaan sub sektor transportasi berfluktuatif. Jumlah sampel dalam penelitian ini 11 perusahaan dengan 8 tahun pengamatan sehingga secara keseluruhan berjumlah 88 data. Variabel penelitian ini adalah rasio keuangan, inflasi dan return yang diolah menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil uji F pada penelitian ini menunjukkan bahwa secara bersama-sama kinerja keuangan dan inflasi berpengaruh terhadap return saham. Sedangkan, hasil uji t menunjukkan bahwa variabel CR dan EPS tidak berpengaruh terhadap return saham. Variabel DER berpengaruh signifikan positif, variabel TATO dan inflasi berpengaruh signifikan negatif terhadap return saham. Berdasarkan hasil penelitian ini, maka implikasinya yaitu investor diharapkan lebih memperhatikan nilai DER, TATO dan inflasi dalam mengambil keputusan berinvestasi.

Capital markets have an important contribution to the companies in fulfilling funds and distribution funds through investment. Many companies trade financial instrument such as shares. Investors who are interested to buying company shares, will get a return. This study aims to analyze the factors that influence the stock return of the transportation sub sector. Sector transportation was choosen due to the gap of phenomenon between the transportation users according to BPS, which tends to increase, but the return of the transportation sector companies fluctuates. The number of samples in this study were 11 companies with 8 years of observation so that as a whole amounted to 88 datas. The variable were observed in this study are financial ratio, inflation and return being analized using multiple linear regression analysis. The results of the F test in this study indicate that simultaneously financial performance and inflation affect stock returns. Whereas, the results of the t test show that the variables CR and EPS have no effect on stock returns. The variable DER has significant positive effect on stock returns, the variable TATO and inflation has a significant negative effect on stock returns. Based on the results of this study, the implication is that investors are expected to pay more attention value of DER, TATO and inflation in making investment decisions.