Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui secara parsial dan secara simultan apakah kinerja keuangan perbankan dengan variabel CAR, NPL, ROA, LDR mempengaruhi perkembangan harga saham pada PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk tahun 2008-2020. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan pada PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk selama 13 tahun, dengan periode triwulanan mulai tahun 2008-2020. Sampel yang digunakan adalah perbankan BUMN dengan liquiditas yang tinggi yakni PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk. Uji analisis data yang digunakan yaitu Analisis Regresi berupa data time series dengan Eviews 10. Pengujian termasuk juga Uji Asumsi Klasik berupa Uji Normalitas, Uji Autokorelasi, Uji Multikolinieritas, Uji Heterokedastisitas serta Uji Regresi Linier Berganda berupa Uji F simultan dan Uji T parsial. Pada hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel CAR, NPL, ROA dan LDR secara bersama-sama berpengaruh terhadap harga saham sebesar 87,47 %. Secara parsial variabel CAR dan ROA berpengaruh secara positif signifikan, sedangkan variabel LDR berpengaruh positif tidak signifikan, untuk variabel NPL berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap saham.
Kata Kunci : CAR, NPL, ROA, LDR, Kinerja Keuangan
The purpose of this study was to determine partially and simultaneously whether the financial performance of banks with variables CAR, NPL, ROA, LDR affect the development of stock prices at PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk in 2008-2020. The data used is secondary data in the form of annual financial reports at PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk for 13 years, with a quarterly period starting from 2008-2020. The sample used is state-owned banking with high liquidity, namely PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk. The data analysis test used is Regression Analysis in the form of time series data with Eviews 10. The tests include the Classical Assumption Test in the form of Normality Test, Autocorrelation Test, Multicollinearity Test, Heteroscedasticity Test and Multiple Linear Regression Test in the form of simultaneous F-test and partial T-test. The results showed that the CAR, NPL, ROA and LDR variables together had an effect on stock prices of 87.47%. Partially, the CAR and ROA variables have a significant positive effect, while the LDR variable has a positive and insignificant effect, for the NPL variable it has a negative and significant effect on stocks.
Keywords: CAR, NPL, ROA, LDR, Financial Performance