Pengaruh Faktor Mikroekonomi dan Faktor Makroekonomi terhadap Volatilitas Harga Saham pada Perusahaan Indeks Kompas 100 yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2019-2022.

The Influence of Microeconomic Factors and Macroeconomic Factors on Stock Price Volatility in KOMPAS 100 Index Companies Listed on the IDX for the Period 2019-2022.

Penelitian bertujuan untuk mengetahui pengaruh dividend payout ratio, firm size, leverage, earning volatility, exchange rate, inflasi, interesr rate terhadap volatilitas harga saham pada perusaaan indeks Kompas 100 yang terdaftar di BEI periode tahun 2019-2022. Penelitian ini menggunakan data kuantitatif, bersumber dari data sekunder. Populasi penelitian ini adalah 100 perusahaan indeks Kompas 100 yang terdaftar di BEI periode 2019-2022. Teknik purposive sampling digunakan untuk pengambilan sampel, dan memperoleh 33 perusahaan sampel. Data analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda, dengan menggunakan software SPSS  versi 25. Hasil penelitian ini menunjukkan dividend payout ratio (DPR) dan leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham. Sedangkan firm size dan exchange rate berpengaruh negatif signifikan terhadap volatilitas harga saham. Selain itu, juga menunjukkan earning volatility, inflasi, dan interest rate berpengaruh positif signifikan terhadap volatilitas harga saham. Oleh karena itu, pihak perusahaan pada indeks Kompas 100, sebaiknya mengoptimalkan total aset untuk laba optimal. Serta menjaga kestabilan laba perusahaan, untuk meminimlisir risiko investasi. Perusahaan juga dapat melakukan efisiensi biaya operasional dan meningkatkan manajemen risiko terhadap dampak perubahan ekonomi makro, demi menekan tingat volatilitas harga saham.

The study aims to determine the effect of dividend payout ratio, firm size, leverage, earning volatility, exchange rate, inflation, and interest rate on stock price volatility in Kompas 100 index companies listed on the IDX for the 2019-2022 period. This study uses quantitative data sourced from secondary data. The population of this study was 100 Kompas 100 index companies listed on the IDX for the 2019-2022 period. The purposive sampling technique was used for sampling, and 33 sample companies were obtained. The data analysis used is multiple linear regression, using SPSS software version 25. The results of this study indicate that DPR and leverage have no significant effect on stock price volatility. Meanwhile, firm size and exchange rate have a significant negative impact on stock price volatility. In addition, it also shows earning volatility, inflation, and interest rates have a significant positive effect on stock price volatility. Therefore, companies in the Kompas 100 index should optimize total assets for optimal profits. As well as maintaining the stability of corporate profits to minimize investment risk. Companies can also increase operational cost efficiency and improve risk management against the impact of macroeconomic.