Pemangku kepentingan harus mampu memahami prediksi financial distress sebagai peringatan dini untuk menghadapi kemungkinan kebangkrutan perusahaan di masa mendatang. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio keuangan yang diproksikan dengan debt to assets ratio (DAR) dan total assets turnover (TATO), corporate governance dengan proksi kepemilikan institusional (KEPINS), kepemilikan manajerial (KEPMAN), ukuran dewan direksi (UKDEDIR), serta makroekonomi yang diproksikan oleh inflasi (INF) dan nilai tukar (NT) terhadap prediksi financial distress. Parameter yang digunakan untuk mengukur financial distress yaitu model Taffler. Periode penelitian ini selama 5 tahun mulai dari 2014 sampai 2018. Populasi penelitian ini adalah 224 perusahaan sektor infrastuktur, utilitas & transportasi dan sektor perdagangan, jasa & investasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Purposive sampling digunakan untuk menyeleksi 56 perusahaan sampel penelitian yang dianalisis menggunakan regresi logistik. Pengolahan analisis data penelitian menggunakan SPSS versi 18. Hasil menunjukkan rasio keuangan berpengaruh terhadap financial distress, yaitu debt to asset ratio berhubungan signifikan positif dan total assets turnover berhubungan signifikan negatif terhadap financial distress. Corporate governance dan makroekonomi tidak berpengaruh terhadap financial distress. Hal ini menunjukkan bahwa rasio keuangan merupakan barometer kesehatan keuangan perusahaan. Perusahaan harus mampu mengendalikan hutang dan memanfaatkan aset dengan baik, karena ini dapat menyebabkan financial distress.
Stakeholders should understand the financial distress prediction of a company as an early warning system for the possibility of bankruptcy in the future. This study aims to examine the effect of financial ratios that are proxied by debt to assets ratio (DAR) and total assets turnover (TATO), corporate governance with the proxy for institutional ownership (KEPINS), managerial ownership (KEPMAN), board size (UKDEDIR), and macroeconomics proxied by inflation (INF) and exchange rates (NT) on the financial distress prediction. The parameter used to measure financial distress is the Taffler model. The period of this study for 5 years from 2014 to 2018. The population of this study is 224 infrastructure, utilities & transportation and trade, services & investment sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Purposive sampling is used to select 56 companie samples in this study that analyzed using logistic regression. Processing research data analysis using the SPSS version 18. The results show that financial ratios have an effect on financial distress, specifically debt to asset ratio is significantly positive and total assets turnover is significantly negative on financial distress. Corporate governance and macroeconomics variable do not affect on financial distress. This shows that financial ratios are a barometer of financial health. The company must control debt and properly utilize the assets because this can cause financial distress.