Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris terkait dengan pengaruh kinerja keuangan dan makroekonomi terhadap Return saham. Sampel diambil menggunakan teknik purposive sampling dan didapatkan 171 perusahaan yang rutin melaporkan laporan keuangan, tidak melakukan stock split dan tidak melakukan IPO selama tahun 2014-2017. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan analisis regresi berganda dengan menggunakan aplikasi SPSS 23. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel independen memiliki pengaruh terhadap Return saham. Hasil uji secara parsial pada penelitian ini didapatkan hasil bahwa variabel kinerja keuangan yang diwakilkan dengan Current Ratio, PER, DER, PBV dan TATO tidak berpengaruh terhadap Return saham, sedangkan makroekonomi (inflasi dan kurs) memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap Return saham. Faktor makroekonomi lebih berpengaruh terhadap Return saham dan direspons oleh investor secara langsung cocok untuk investasi jangka pendek, sementara kinerja keuangan memerlukan waktu untuk direspons oleh Return saham dan lebih cocok untuk investasi jangka panjang. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah dapat menambah periode penelitian dan menambahkan variabel-variabel lain yang dapat memengaruhi Return saham.
This study aims to provide empirical evidence related to the effect of financial and macroeconomic performance on stock Returns. Samples were taken using purposive sampling technique and found 171 companies that routinely report financial reports, did not do a stock split and did not conduct an IPO during 2014-2017. The data analysis technique used in this study was multiple regression analysis using the SPSS 23 application. The results showed that simultaneous independent variables have an influence on stock Returns. Partial test results in this study showed that financial performance variables that were proxied by Current Ratio, PER, DER, PBV and TATO had no effect on stock Returns, while macroeconomics (inflation and exchange rates) had a significant negative effect on stock Returns. Macroeconomic factors are more influential on stock Returns and responsded by investors directly suitable for short-term investments, while financial performance requires time to be responsded by stock Returns and more suitable for long-term investments. Suggestions for the next research can adding research period and adding another variables which affect the stock Return.