Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan mengetahui pengaruh corporate governance, likuiditas dan profitabilitas terhadap financial distress pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018. Dalam penelitian ini corporate governance diukur secara indeks menggunakan oleh IBCG rating modified, likuiditas diproksikan oleh current ratio (CR), dan profitabilitas diproksikan oleh return on asset (ROA). Teori yang digunakan sebagai dasar hubungan antar variabel adalah agency theory, trade-off theory dan du pont theory. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah kuantitatif  dengan teknik purpossive sampling. Sampel penelitian terdiri dari 46 perusahaan yang berasal dari sub sektor property dan real estate yang terdaftar di BEI tahun 2018. Data penelitian ini merupakan data sekunder yang diambil dari laman resmi Bursa Efek Indonesia dan perusahaan masing-masing. Proses analisis data menggunakan regresi logistik SPSS 23. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa corporate governance tidak berpengaruh terhadap financial distress, likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap financial distress, dan profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap financial distress. Keterbatasan penelitian ini adalah hanya menggunakan rasio likuiditas dan profitabilitas sebagai variabel independen diantara sekian banyak rasio keuangan, selain itu sampel penelitian juga hanya sebatas sub sektor property dan real estate. Sehingga rekomendasi yang diberikan adalah menggunakan rasio keuangan selain profitabilitas dan likuiditas dan memperluas sampel penelitian.

Kata Kunci : corporate governance, current ratio, return on asset, financial distress

This study aims to examine and determine the effect of Corporate Governance, liquidity and profitability on financial distress in thesub-sector companies property and real estate listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2018. In this study corporate governance is measured indexed by IBCG rating modified , liquidity is proxied by the current ratio (CR), and profitability is proxied by return on assets (ROA). The theory used as the basis of relationships between variables is agency theory, trade-off theory and du pont theory. The approach used in this research is quantitative with purposive sampling technique. The study sample consisted of 46 companies from thesub-sector property and real estate listed on the IDX in 2018. The data of this study were secondary data taken from the official pages of the Indonesia Stock Exchange and their respective companies. The process of data analysis uses SPSS 23. Logistic regression. The results of this study indicate that corporate governance does not affect financial distress, liquidity has a significant positive effect on financial distress, and profitability has a significant positive effect on financial distress. The limitation of this study is that it only uses liquidity and profitability ratios as independent variables among the many financial ratios, besides the study sample is only limited to thesub-sectors property and real estate. So the recommendation given is to use financial ratios other than profitability and liquidity and expand the research sample.

Keywords : corporate governance, current ratio, return on asset, financial distress