Jumlah investor di Indonesia mengalami kenaikan dari tahun 2012 sampai dengan tahun 2018. Disebabkan karena orang berinvestasi bertujuan untuk mendapatkan sebuah keuntungan atau return. Return saham diperhitungkan berdasarkan fluktuasi harga saham. Banyak faktor yang dapat mempengaruhi besarnya return saham. Sehingga tujuan penelitian ini yaitu mengetahui pengaruh kinerja keuangan ( ROA, ROE, DER, PER, EPS, EVA, Cash Flow ) dan inflasi terhadap return saham pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2017. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini yaitu analisis regresi linier berganda dengan jumlah sampel sebanyak 34 perusahaan. Hasil penelitian ini menunjukkan secara bersama-sama variabel ROA, ROE, DER, PER, EPS, EVA, Cash Flow dan inflasi berpengaruh terhadap return saham. Secara parsialatau individu, variabel PER berpengaruh terhadap return saham. Nilai PER yang meningkat akan meningkatkan return saham, serta menunjukkan pertumbuhan perusahaan yang baik di masa yang akan datang. EPS berpengaruh terhadap return saham, dimana nilai EPS yang tinggi menunjukkan nilai return yang juga tinggi. Variabel ROA, ROE, DER, EVA, cash flow, dan inflasi tidak berpengaruh terhadap return saham. Investor tidak menjadikan variabel tersebut sebagai pertimbangan dalam berinvestasi untuk mencari sebuah keuntungan atau return.
Kata kunci : Inflasi, Kinerja Keuangan, Return Saham
The number of investors in Indonesia has increased from 2012 to 2018. Because investment people aim to get a profit or return. Stock returns are calculated based on fluctuations in stock prices. Many factors can influence the size of stock returns. So the purpose of this study is to determine the effect of financial performance ( ROA, ROE, DER, PER, EPS, EVA, Cash Flow ) and inflation on stock returns in mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2015-2017. The analysis technique used in this study is multiple linear regression analysis with a total sample of 34 companies. The results of this study show together the variables ROA, ROE, DER, PER, EPS, EVA, Cash Flow and inflation affect stock returns. Partially or individually, the PER variable affects stock returns. The increasing PER value will increase stock returns, and show good corporate growth in the future. EPS affects stock returns, where the high EPS value shows a high return value. The variables ROA, ROE, DER, EVA, cash flow, and inflation have no effect on stock returns. Investors do not make these variables a consideration in investing to look for a profit or return.
Keyword : Financial Performance, Inflation, Stock Returns