JII Stock Index Market Reactions Before and After Announcement of Indonesia Maju Cabinet 2019
Intensi studi ini adalah mengetahui dismilaritas yang signifikan dari TVA dan AR (abnormal return) pada indeks harga saham JII sebelum dengan sesudah Pengumuman Kabinet Indonesia Maju 2019. Data dianalisis melalui uji paired sample t test dan uji wilcoxon. Data dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari website BEI dan Yahoo Finance dengan periode pengamatan 2 hari sebelum (H-2) dan 2 hari setelah (H+2) pengumuman. Hasil studi menandakan bahwa terdapat disparitas pada TVA serta tidak terdapat disvergensi signifikan pada abnormal return (AR) sebelum dengan sesudah pengumuman Kabinet Indonesia Maju 2019.
The intention of this study is to find out the significant dismilarity of TVA and abnormal return on the JII stock before and after the Announcement of the Indonesia Maju Cabinet 2019. Data were analyzed through paired sample t test and Wilcoxon. The data used are secondary data on the IDX website and Yahoo Finance website with an event window of 2 days before and 2 days after the announcement. The results of the study indicate that there is a significant disparity in TVA and there is no significant disvergence in abnormal returns before and after the announcement of the Indonesian Maju Cabinet 2019.