PENGARUH PROBABILITY RATIO, LEVERAGE RATIO, DAN MARKET RATIO TERHADAP STOCK RETURNS MINING COMPANIES YANG TERDAFTAR DI INDONESIA STOCK EXCHANGE 2015-2020

THE EFFECT OF PROBABILITY RATIO, LEVERAGE RATIO, AND MARKET RATIO ON STOCK RETURNS MINING COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE 2015-2020

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana pengaruh ROE, EPS, NPM, DER, dan PBV terhadap return saham pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), 2015-2020. Populasi yang diambil adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di ISE 2015-2020. Penelitian ini termasuk penelitian kuantitatif dengan metode purposive sampling sebagai penentu sampel perusahaan dan berdasarkan kriteria, 33 perusahaan memenuhi syarat. Analisis data menggunakan metode regresi linier berganda. Sumber data sekunder diperoleh dari website resmi ISE dan website perusahaan terlampir. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROE dan EPS tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan variabel NPM, DER, dan PBV menunjukkan pengaruh negatif ketiga variabel tersebut terhadap return saham. Hasil tersebut menunjukkan bahwa setiap terjadi kenaikan variabel NPM, DER, dan PBV maka return saham semakin menurun. Implikasi dari hasil penelitian adalah investor dapat menggunakan nilai NPM, DER, dan PBV sebagai bahan pertimbangan untuk menganalisis return saham sebelum melakukan investasi.

The purpose of this study was to determine how the influence of ROE, EPS, NPM, DER, and PBV on stock returns in mining companies listed on Indonesia Stock Exchange (ISE), 2015-2020. The population taken is mining companies listed on ISE 2015-2020. This research includes quantitative research with purposive sampling method as a determinant of the company sample and based on the criteria, 33 companies meet the requirements. Data analysis used multiple linear regression method. Secondary data sources were obtained from the official ISE website and the attached company website. The results showed that ROE and EPS did not have a significant effect on stock returns, while the variables NPM, DER, and PBV indicate a negative effect of these three variables on stock returns. These results indicate that every time there is an increase in the NPM, DER, and PBV variables, the stock return decreases. The implication of the research results is that investors can use the values of NPM, DER, and PBV as consideration for analyzing stock returns before investing.